어떻게 하면 신생기업에 투자하여 돈을 벌 수 있을까요?

창업에 투자하는 것이 "저렴하게 사고, 비싸게 파는 것"처럼 쉽다면 좋겠지만, 좀 더 복잡하다.

엔젤 투자자들은 다음과 같은 초기 단계에 있는 회사에 자본을 투입할 때 다양한 요소를 고려해야 한다.

• 시작 평가: 신생기업의 가치가 얼마나 되는지 알아내는 것은 과학만큼이나 예술이다.
  올바른 설립자 선택: 팀은 신생기업의 성공에 중요한 역할을 한다. 투자자들은 성공적인 창업자들에게 투자하기를 원한다.
• 포트폴리오 관리: 포트폴리오에 보유하기에 적합한 신생 기업의 수는 몇 명입니까? (힌트: 카우프만 재단의 연구에 따르면 적어도 6개입니다.)
• 세금: 언젠가는 샘 아저씨에게 돈을 내야겠죠?
• 그리고 그 외에도…

이 모든 것을 염두에 두고, 신생 투자자는 한 번에 많은 것을 조작해야 합니다. 하지만 궁극적으로는, 모든 것이 돈에 관한 것입니다.

 

어떻게 하면 신생기업에 투자하여 돈을 벌 수 있을까요?

OurCrowd와 다른 주식형 크라우드펀딩 신생기업들이 초기 단계의 투자를 민주화함에 따라, 우리는 어떻게 투자자들이 신생기업에서 돈을 버는지에 대한 질문을 많이 받는다.

기본적으로 신생 투자자가 돈을 벌 수 있는 방법은 4가지입니다.

• 신생기업은 다른 회사에 매각한다: 대기업들은 일반적으로 기존 사업을 위한 기술의 측면을 갖춘 독창성을 제공하기 위해 신생기업에 의지한다. 예를 들어, 이스라엘에서는 매년 약 100개의 회사들이 더 큰 다국적 기업들에 의해 인수된다. 창업 투자자에게 있어, 이것은 종종 당신의 원래 투자로 돈을 벌 수 있는 가장 빠른 방법이다. 신생기업이 인수되면 투자자는 인수회사로부터 현금이나 신주(또는 둘의 조합)를 받을 수 있다. 그러므로, 투자자가 이러한 종류의 합병 또는 취득에 대해 얼마나 되돌아볼 것인가는 신생기업에 대한 그의 초기 지분과 회사가 인수되고 있는 가치에 달려 있다.
• 시작 공개: 이것은 일반적으로 상장 주식에 대한 자격요건이 더 높고 더 성숙한 신생기업만이 그것들을 충족시키기 때문에 신생기업 M&A보다 덜 자주 발생한다. 물론, 세계 주식 시장의 세계에서, 신생 기업 투자자들은 런던 증권거래소(AIM)나 뉴욕 증권거래소(NYSE)나 나스닥에서 그들의 투자 IPO를 볼 수 있다.
• 신생기업은 큰 돈을 벌고, 배당금을 지불합니다: 어떤 회사들은 인수나 IPO를 하지 않기로 결정합니다. 그들의 창업자들은 크고 독립적인 사업을 운영하겠다는 비전을 가지고 있다. 만약 그들이 그곳에 간다면, 그들은 보통 그들의 장부에 많은 현금을 가지고 있고 매일 더 많은 돈을 벌고 있다. 투자자들에게 상환하기 위해, 그들은 현금 흐름의 일부를 계속적인 배당 형태로 지불하거나 대차대조표에 축적된 현금이 충분히 크다면, 그들은 그 현금의 일부를 일회성특별 배당으로 배당하기로 결정할 수도 있다.
• 다른 사람에게 지분 매각: 신생 기업의 투자자는 일반적으로 자신의 주식을 다른 구매자에게 매각하여 이익을 얻을 수 있는 능력이 있습니다. 주식시장에서 거래되는 많은 주식들과 달리, 대부분의 신생기업 주식 매매 시장은 정말로 유동적이지 않다. 가장 가능성이 높은 것은, 만약 여러분이 사기업들의 두 주요 주식 시장인 EquityZen, Sharespost 또는 Second Market을 확인한다면, 여러분은 특정한 신생기업의 주식에서 활발한 시장을 찾을 수 없을 것이다. 투자자들이 저에게 묻는다면, 저는 그들에게 오랫동안 창업주 주식을 소유하는 것을 편안하게 느껴야 한다고 말합니다.
  초기 단계 투자자들이 갚는 다른 덜 흔한 방법들이 있다. 때때로 투자자는 전환 대출(예: OurCrowd의 포트폴리오 회사인 Crosswise)을 사용하여 거래에 자금을 조달합니다. 이것은 나중에 자본으로 전환할 수 있는 대출이다.
  
  그럼에도 불구하고, 투자자들은 신생기업이 어떻게 평가되고, 누가 지분을 소유하고, 누가 신생기업이 매각될 수 있는지를 결정할 권리를 소유하는지 세심한 주의를 기울여야 한다. 경험이 부족한 엔젤 투자자들은 미래의 투자 수익에 큰 영향을 미칠 수 있는 이러한 유형의 조건을 항상 알고 있는 것은 아니다. 다행히도, 아워크라우드에서는 처음부터 투자자들을 위해 이러한 권리를 협상합니다.